治疗白癜风最专业的医院 http://www.znlvye.com/前言
说起招商仁和人寿，大家一定开始熟悉了。招商仁和背靠招商局集团、中国移动和中国航信等大股东，注册资本为65.99亿元。妥妥的大公司。
招商仁和今年在人身险方面全面发力。从重疾赔付后轻中症仍有保障的创新少儿重疾险青云卫1号，到现价超越增额终身寿的小状元教育金，到运动增长保额的疾走豹1号，每一款产品都圈粉无数。
今天，我们来看一看它刚上线的又一款力作——燃力虎养老年金。
一、产品概况
燃力虎的备案名为：招商仁和和乐颐生养老年金保险。
2个版本可选：计划1
保证领取已交保费
，计划2
保证领取20年
，领取终身，现价至终身。最长20年交，最高65岁可投保，最低期交元保费投保。
可以年领也可月领，并且终身可以随意切换。投保仅有1条健康告知。
目前投保可以附加保底3%（现行4.7%）
，暂可追加2倍总主险保费的年金型万能账户——招管家。
投保后可享有长达20年的居家养老专业护理服务，保单生效后3年运动达标可增加指定服务次数，服务有效期延长至25年，额外赠送家人体验服务。
二、产品亮点
1.领取高，收益高
以30岁男性为例，投保燃力虎，60岁起领，年交5万元保费，5年交、10年交、20年交对应的年领养老金及80岁的生存irr如下：
计划1的收益水平比计划2稍高，但计划2是保证领取20年，因而在领取金额上稍低，收益率也稍低。
两种领取计划均位于市场D级养老年金收益之列，活多久领多久，并且现价直至终身。
在目前的养老年金市场，很多产品要不是起领后就是80岁后就没有了现价。而终身有现价，便意味着增加了保单的灵活性和可能性，不论在什么时候，急需用钱时退保取回现价，从容面对。
比如说，在领取养老金之后，突患大病，积蓄不足以支撑治疗，也可以将保单中的现价取出，填补资金缺口。而对于那些早早就没了现价的年金险来说，这一点无法做到，因为退保没有一毛钱。
2.可附加万能账户
如果预计到领取年龄时养老金比较充足，不想领取，或者希望在求稳的基础之上追求更高的财富增长，可以附加“招管家”万能账户。保底利率为3%，现行结算利率为4.7%（当然超过保底利率的部分是不确定的），对比起相对固定的财富增长，配置上万能账户的收益，可以做个有备无患的规划。
搭配招管家后，可将年金自动转入，实现二次增值。转入保费初始费用为1%，其后也可选择自己追加保费，初始费用也是1%，但是在保单第五年后这个费用能与保单持续奖励相抵，即在第5年时按前5个保单年度内转入保费的1%奖励，第6年后按前一个保单年度转入保费的1%奖励（趸交保险费和追加保险费不享有保单持续奖励）。
部分领取时，每个保单年度累计限额为实际已交纳保费（含趸交保费、追加保费、转入保险费）的20%，且部分领取手续费在前5个保单年度依次为5%、4%、3%、2%、1%。
3.增值服务多多
燃力虎自带的20年居家养老护理服务。五大类共52项服务，囊括老年人能力评估、各类常规咨询、健康管理服务、功能锻炼、认知锻炼、理疗服务、上门护理和医疗服务，提升增值服务的体验感。
并且，燃力虎行业首创3大互动模式，在已有的服务基础上，针对服务次数、服务期限和服务对象再做升级！
一重互动：自保单生效日起第1-3个保单年度内，被保险人任一保单年度运动达标（日步数达到步，每年运动达标日不少于日，则该年达标），被保险人服务权益次数给付增加（康护服务评估及线上健康咨询服务，每达标1年，增加1次；康复上门服务、基础护理上门服务及医疗护理上门服务，每达标1年，增加5次）。
增加运动达标数据说明：运动达标判定的所有运动数据统计，均以被保险人本人在招商仁和人寿指定运动记录平台上传的每日运动数据为准。
二重互动：连续三年运动达标，被保险人居家养老护理服务权益有效期自保单生效后20年延长至25年。
三重互动：连续三年运动达标，额外赠送居家养老护理体验服务，该服务可支持被保险人父母或其配偶父母使用（限指定一人），体验服务的服务有效期为3年。
在倡导锻炼身体健康时，还能同步升级未来居家养老护理服务权益，连家人都可以一同体验，有效期甚至能延长至25年，不得不说这在目前的养老年金市场都还是前所未有的。
三、收益对比
光说收益高没有意义，还是要看跟谁比，下面我们来分析一下。
1.计划一（高领取版）
高领取版本，在71·87岁这个养老的黄金时期，燃力虎的收益率（irr）超越领取zui高的明爱金彩方案一和星海赢家（庆典版）计划二。
2.计划二（保证领取版）
图表较大，可能看不清，简单小结，30岁男性，5年交情况下，生存irr排名如下：
So，燃力虎养老年金确实有资格进入D一梯队。
四、高领取还是高现价？irr怎么看？
讨论之前，先给高领取年金险排个座次，以男性（男孩）为例，60岁开始领取，目前市面上高领取D一梯队的产品，它们每年的领取金额排名如下：
1.趸交
2.3年交
3.5年交
4.10年交
（刚出来的消息，京福颐年将于明天24点下架）
5.高领取or高现价？irr看哪个？
年金险的选择，跟增额终身寿险不太一样。因为年金险涉及到各种领取，并且领取大部分情况下是固定的时间、固定的金额，而且还有部分产品不能减保。
因而在选择的时候，领取金额和现金价值都需要看，但最终还是要看年金险的收益率（内部收益率：irr），这是评价一款年金险/理财险zui核心的指标。
但irr通常也会有两个，一是领取的irr，二是生存irr（退保irr）。
那我们主要看哪个irr呢？
其实业内对这个问题也是争论已久。
重领取方认为：养老年金就是专款专用的，就是作为养老金的，买了就不考虑退保，一直领取终身。所以，领取越高的产品越好。
反方则认为：养老年金确实是专款专用的，但是谁能保证在老的时候，突患重病，钱不够支付高昂的医疗费用？或者谁家孩子没有个婚嫁买房等等大额支出或者急需用钱的时候？这时候高现价/终身有现价的年金险就可以退保，拿回现金价值应急了。
好吧，两种说法都没错，只不过对于大多数人而言，收益性和灵活性能够兼顾的情况下，为什么不呢？
终身陪伴的现金价值可以为你的养老规划提供更多的可能性。同时，生存irr通常也会超出开始领取现价归0的产品。
终身有现价给消费者留下了退保的后门，这种设计是一种对赌博弈，保险公司搏的是消费者不会考虑退保，消费者赌的是等自己快不行了赶紧去退保。为了利益最大化，可以在适当的时候把投保人变更成为子女。
但实际上，开始领取现价归0的产品，同样也是博弈。保险公司搏得是消费者活不了那么长时间（有大数据支撑，目前人口平均预期寿命还未到80岁），消费者则对自己的寿命比较乐观。
假设我们只看领取金额，我们看看几款D级的高领取年金险，它们的收益大致会去到什么水平。
我们以0岁男性为例，趸交（趸交的收益率通常高于期交）。
可以看到，京福颐年每年领取zui高。但是，它需要领取到77岁，irr才超越增额终寿险的收益天花板（3.5%）。
而目前我国人口平均预期寿命为77.3岁（年），预计年中国人均预期寿命将会达到78.3岁。而这个77.3岁，是指当年出生的人口，他们的平均预期寿命，而不是我们成人的平均预期寿命。
领取不算高，却在众多网红年金险中出圈了！福满满凭什么？
因此，上表的例子，0岁男孩趸交，60岁领取，刚好到了平均预期寿命，领取zui高的产品，收益也才刚好超越增额寿的3.5%。也就是说，牺牲了灵活性，牺牲了60年的复利时间，就换来了增额寿的收益......
五、回顾总结
回顾之前的文章，其实我的观点很明确。
在规划家庭教育金和养老金时，首先确定自己的需求，先看irr，然后在irr最高的那些理财险产品中去匹配自己的需求；
年金险的生存总利益包含领取的年金部分和保单现金价值部分。
年金险最核心要看的还是内部收益率。年金险的irr，一定是看它的生存总利益下的收益率。高领取当然重要，而高现价尤其是现金价值持续的期限更值得
